Placeringsguiden blev Excalibur den enda av 99 andra så kallade Fixed Income-fonder som levererat positiv avkastning under året. Med ett omvärldsläge som varit präglat av inflation, snabbt stigande räntor och osäkerhet är det något utöver det vanliga. En av anledningarna till detta är en lättjusterbar portfölj, vilket är bra i en föränderlig omvärld, men även god marknadskunskap och lyhördhet berättar bolagets VD Thomas Pohjanen.

- Marknaden har varit väldigt volatil den senaste tiden. Det har varit stor variation på kurser och räntor. Att navigera den här miljön med bibehållen riskkontroll har varit utmanande. Givet att vi faktiskt landar året på ett tydligt plus visar att vi har lyckats bra med detta.

MARKNADEN ”NYKTRAR TILL”
Den ekonomiska miljön fram till pandemin har präglats av nollränta och minusränta. Riskfyllda investeringar har premierats. Men med sista tidens ekonomiska utveckling ser läget inte riktigt likadant ut längre.

- I den typen av ekonomiskt läge vill alla äga risk. Då blir inte Excalibur så sexiga. Det vi går in i nu är en tillnyktring efter festen där Riksbanken plockar bort punschskålen. Framöver kommer investeringsbeslut att grundas på en sundare syn på vad pengar och risk kostar, och det tror jag i grunden är bra. Långa perioder av väldigt låga räntor leder ofrånkomligt till låneexcesser som slutar i tårar, konkurser och konsolideringar.

Sett till de senaste 3 åren har Excalibur haft bäst avkastning av alla Fixed Income-fonder i hela Norden och under året har fonden växt med 20 procent. Målsättningen är att nå en miljard i förvaltat kapital, vilket kan bli nåbart redan under 2023.

- Vi fortsätter i den riktning vi haft. Fonden är lönsam och vi vill växa den ytterligare. Det gäller att vara lyhörd och även när vi har fel ska det inte bli minusavkastning. Inget år är det andra likt, så vi anpassar oss hela tiden till det läge som råder.